Estratégias de Reversão Média estão em Hibernação Comercial Membro Inscrito em janeiro de 2006 209 Posts Veja a publicação original em InformedTrades. Muitos dos sistemas de negociação que descrevi provêm dos livros interessantes escritos por Larry Connors e Cesar Alvarez. Sua pesquisa se concentra em sistemas de reversão de curto prazo que buscam lucros rápidos quando os mercados de tendências se tornam temporariamente sobrevendidos. Cesar Alvarez lançou recentemente seu próprio blog, e um de seus primeiros posts abordou a questão de saber se as estratégias de reversão média ainda são válidas no ambiente de mercado de hoje em dia. Ele começa por discutir como ele tem um amigo que continua a desafiá-lo na questão, exigindo a prova de que a estratégia ainda é lucrativa. Alvarez começou a testar a seguinte teoria: Minha teoria é que a reversão média está em hibernação esperando para voltar ou disse de outra maneira, a reversão média é simplesmente reversa. Eu acho que quando muitas pessoas trocam significa reversão, o espaço fica lotado e vemos menos negociações vencedoras e retornos menores. No entanto, isso sempre foi uma conjectura nunca foi copiada com números. Estamos realmente vendo menos trades Retornos menores Para testar sua teoria, a Alvarez obteve as 1.000 ações em termos de volume-dólar desde o início de 2001 até 30 de agosto de 2017. Ele usou um valor RSI de 2 períodos abaixo de 5 como seu Sinal de entrada e, em seguida, saiu quando o valor subiu acima de 70. As entradas e as saídas foram todas calculadas pelos preços de fechamento e o conjunto de dados estava livre de viés de sobrevivência. Alvarez acredita que as estratégias de reversão são simples em um período de hibernação. A primeira pergunta que Alvarez procurou abordar com os dados que ele produziu foi a questão de saber se poucas oportunidades de sobrevenda estavam se apresentando: a linha azul é a porcentagem de ações com RSI2 lt 5 em comparação com todas as ações para um determinado ano. Isso ocorreu entre 5,1 em 2009 e 8,0 em 2008. A linha verde é uma regressão de linha dos dados. Podemos ver que a tendência diminuiu desde 2001, mas não muito. A tendência de 2005 a 2007 em comparação com a tendência de 2017 a 2017 parece muito semelhante. É essa tendência porque estamos no mesmo ciclo de um mercado de touro É a reversão média na hibernação Dada a troca de dados, eu diria que sim. Nada parece fora do comum. Em seguida, Alvarez examinou se o lucro médio havia mudado: este quadro me surpreendeu. A linha azul é o lucro médio de todas as negociações com RSI2 lt 5 e a saída quando RSI2 gt 70. A linha verde é uma regressão linear dos dados. A última coisa que eu esperava era uma linha de regressão linear inclinada. O lucro médio de 2017 é de 0,4 substancialmente inferior aos valores de 2008 e 2010 de 1,58 e 1,57, respectivamente. Mas os retornos de 2017 são superiores aos 2017 e 2017 e substancialmente superiores ao valor de 20078217s de .33. Alvarez conclui que as estratégias básicas de reversão média estão atualmente encontrando menos sinais do que nos últimos anos, mas ainda são bastante lucrativas. Ele sugere que a estratégia está apenas hibernando e está pronta para fazer um retorno forte. Estamos no mínimo do número de ações vendidas por ano, mas o lucro médio é a faixa intermediária. Os números não me dizem que nada está fora de ataque com reversão média. A reversão média não está morta, mas parece que está saindo da hibernação. Reversão de Meio O que é a Reversão Média A reversão média é a teoria sugerindo que os preços e os retornos eventualmente se voltam para a média ou a média. Esta média ou média pode ser a média histórica do preço ou retorno, ou outra média relevante, como o crescimento da economia ou o retorno médio de uma indústria. BREAKING Down Reversão média Esta teoria levou a muitas estratégias de investimento envolvendo a compra ou venda de ações ou outros títulos cujos desempenhos recentes diferiram muito das suas médias históricas. No entanto, uma mudança nos retornos pode ser um sinal de que a empresa já não tem as mesmas perspectivas que uma vez fez, caso em que é menos provável que a reversão média ocorra. O retorno percentual e os preços não são as únicas medidas consideradas taxas de juros significativas ou mesmo a relação preço-lucro de uma empresa pode estar sujeita a esse fenômeno. Uma reversão envolve o retorno de qualquer condição de volta a um estado anterior. Nos casos de reversão média, o pensamento é que qualquer preço que se afastar da norma de longo prazo voltará a retornar, retornando ao seu estado compreendido. A teoria está focada na reversão de mudanças apenas relativamente extremas, como o crescimento normal ou outras flutuações são uma parte esperada do paradigma. A teoria da reversão média é utilizada como parte de uma análise estatística das condições do mercado e pode ser parte de uma estratégia de negociação global. Aplica-se bem às ideias de compra baixa e alta, ao tentar identificar uma atividade anormal que, teoricamente, retornará a um padrão normal. O retorno a um padrão normal não é garantido, pois uma alta ou baixa inesperada pode ser uma indicação de uma mudança na norma. Tais eventos podem incluir, mas não estão limitados a, lançamentos de novos produtos ou desenvolvimentos no lado positivo, ou recorde e ações judiciais negativas. Mesmo com eventos extremos, é possível que uma segurança experimente uma reversão média. Tal como acontece com a maioria das atividades de mercado, há poucas garantias sobre como determinados eventos afetarão ou não o apelo global de títulos específicos. Negociação de reversão média A negociação média de reversão parece capitalizar em mudanças extremas dentro do preço de uma segurança específica, com base no pressuposto de que ela reverterá para seu estado anterior. Esta teoria pode ser aplicada tanto à compra como à venda, pois permite que um comerciante aproveite os aumentos inesperados e economize na ocorrência de uma baixa anormal.
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